渾水公司創(chuàng)始人卡森-布洛克（騰訊科技配圖）
每經(jīng)記者 楊可瞻 實習(xí)記者 曾慈航
近年來，以調(diào)查并挖出上市公司問題而聞名的渾水（MuddyWaters)，重創(chuàng)了多家在美上市的中概股，近日，有外媒捅出，渾水掀起波瀾的 “秘密武器”，竟是證券交易協(xié)會（SEC)網(wǎng)站。
據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，普通投資者如果想獲得這些資訊也不難，只需要在SEC網(wǎng)站上輸入要關(guān)注的公司名稱，就可以獲得相關(guān)信息，并據(jù)此做出推斷。不同的是，渾水的信息和分析更易讓投資者信服。
SEC網(wǎng)成信息源
彭博社2月19日報道，曾讓中概股損失了數(shù)十億美元的做空高手——渾水公司，其實還受益于“秘密武器”，那就是美國證券交易協(xié)會（SEC）的官方公開網(wǎng)站。
SEC的公司財務(wù)專家與公司的管理層會就監(jiān)管文件披露的完整度通過郵件進(jìn)行聯(lián)系，現(xiàn)年36歲的渾水公司創(chuàng)始人，卡森·布洛克（CarsonBlock)稱，他是此類郵件的一名熱心讀者。
事實上，SEC網(wǎng)站的郵件通訊制度，多次幫助卡森及其渾水公司對多家上市公司進(jìn)行打擊。其中包括了綠諾科技 （RinoInternationalCorp.)與分眾傳媒控股有限公司（FocusMediaHoldingLtd.）這些來自中國的企業(yè)。
在渾水看空分眾傳媒的過程中，SEC起到了重要的作用，據(jù)彭博社報道，SEC曾查看過公司之前的收購業(yè)務(wù)，并給公司發(fā)過多封詢問郵件，分眾傳媒之前將新收購的6家廣告業(yè)務(wù)公司取消并將其以折價的形式轉(zhuǎn)回給擁有者，故被要求對這些損失進(jìn)行披露，并對這種模式進(jìn)行解釋。
卡森在閱讀到這些要求分眾傳媒給出更多披露的郵件之后，認(rèn)為監(jiān)管人員已經(jīng)發(fā)現(xiàn)此項交易是可疑的。之后，渾水公司給出了看空報告，警告投資者應(yīng)該擔(dān)心一下這些錢的真實流向。并且，渾水公司認(rèn)為分眾傳媒根本就沒有購買6家廣告業(yè)務(wù)公司。但分眾傳媒之后曾針對渾水公司的指責(zé)給予了回?fù)簦⒛贸隽讼嚓P(guān)證據(jù)來表明自己的確收購了這六家廣告業(yè)務(wù)公司的境外控股公司。
除了分眾傳媒一例，其實，早在2007年，SEC就盯上了綠諾科技，彭博報道稱，當(dāng)時SEC曾就綠諾科技的財務(wù)人員的離開對其進(jìn)行了盤問，并要求綠諾科技公布其與檔案中的專業(yè)人員之間的糾紛，但綠諾科技堅持聲稱沒有發(fā)生這樣的情況，之后，SEC又告知公司，倘若審計員表示“無法確定公司是否能夠持續(xù)經(jīng)營下去”，那就需要對這一點進(jìn)行公布。綠諾則修改了一份檔案并表示，審計人員除了在公司能否持續(xù)經(jīng)營下去這個問題上有異議外，并沒有對公司的財務(wù)報表提出什么異議。
約4年后，SEC停止了綠諾科技股票的交易，理由是“綠諾科技并沒有告訴投資者，被雇來調(diào)查公司是否有舞弊行為的調(diào)查人員已經(jīng)離開。”而卡森則在2010年拿出了他的看空報告。而這份報告，也吸引到了那些沒有重視SEC郵件往來的投資者的注意力。
普通投資者均可“效仿”
雖然渾水公司從SEC網(wǎng)站受益頗多，但卡森也并不是只會跟在SEC后面做事后諸葛亮，他曾認(rèn)為綠諾公司存在著“兩本賬”的情況，在閱讀了綠諾科技公布的的中文版文件后，卡森發(fā)現(xiàn)這家公司2009年在中國報出的利潤居然比在美國報出的利潤少了94%，卡森在其2010年的報告中提到，“事實上，公司的收入還不到1500萬美元。”而SEC直到2011年4月才宣稱，“綠諾公司存在著兩本分離且存在重大差異的公司賬簿。”
對于SEC與公司之間的郵件通訊，卡森肯定了其對于了解上市公司經(jīng)營的作用，“在投資的世界里，剛剛公布的信息總是更有價值，SEC的通信內(nèi)容有時可以給市場拉響紅色警報，越是更快發(fā)布這些信息，就能讓更多的投資者獲取信息然后做出投資決策。”
資料顯示，成立于1934年的美國證券交易協(xié)會，旨在幫助當(dāng)時處于蕭條期的美國資本市場恢復(fù)信心，SEC每年會檢查約4000家公司，對于那些熱點行業(yè)還會傾注更大的注意力，在發(fā)送超過一個月之后，公司和SEC直接的郵件溝通內(nèi)容就會公布在SEC的公共網(wǎng)站上。通過這種方式，許多公司不得不選擇修改文件或新增更多披露以便能讓投資者知曉重大風(fēng)險。
《每日經(jīng)濟新聞》記者登錄SEC公共網(wǎng)站后發(fā)現(xiàn)，普通投資者只需要在網(wǎng)站上方搜索引擎里鍵入想要關(guān)注的公司名稱，即可在目錄中輕松查閱到公司是否有修改其在SEC的檔案（SECFilings)內(nèi)容等逐項信息。
