2019年下半年開始，P2P無法納入“監(jiān)管試點(diǎn)”的P2P平臺(tái)，除了清退，就是轉(zhuǎn)型。隨著越來越多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主動(dòng)或者被動(dòng)清退，全國(guó)各地正常運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)數(shù)量持續(xù)呈下降趨勢(shì)。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截止2019年9月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)僅為646家，同期累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)達(dá)到了5971家。

　　10月16日，湖南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布公告稱，經(jīng)湖南各市州現(xiàn)場(chǎng)檢查驗(yàn)收，省互金整治辦、P2P網(wǎng)貸整治辦等相關(guān)部門會(huì)商會(huì)審，一致認(rèn)定湖南省整治名單內(nèi)納入行政核查的24家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)P2P業(yè)務(wù)均不符合“一辦法三個(gè)指引”有關(guān)規(guī)定，予以取締。

　　P2P行業(yè)：合規(guī)整治

　　2018年12月底，互聯(lián)網(wǎng)金融整治辦與網(wǎng)貸整治辦聯(lián)合下發(fā)的175號(hào)文，首提“堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出”為主要工作方向，奠定了2019年行業(yè)清退轉(zhuǎn)型的主基調(diào)。在此背景下，云南、寧夏、深圳等多地監(jiān)管部門陸續(xù)發(fā)布清退機(jī)構(gòu)名單。

　　P2P，是英文Peer-to-Peer的縮寫，譯為“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”借貸，通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，資金端和資產(chǎn)端快速連接，借貸雙方可快速確立借貸關(guān)系并完成交易。這種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸的過程，本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融脫媒，它擯棄了銀行這一吸存放貸的傳統(tǒng)媒介，通過建立一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)借款人與出借人的自行配對(duì)。

　　在中國(guó)，2007年被認(rèn)為是萌芽期，帶著“普惠金融”的理想主義而來，2006年宜信首先將P2P這一概念引入并實(shí)踐。2008年，上海拍拍貸創(chuàng)立了國(guó)內(nèi)第一家小額信貸網(wǎng)站，接著國(guó)內(nèi)的P2P像雨后的春筍一樣冒出來。

　　2013被稱為中國(guó)“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。由于這一領(lǐng)域是監(jiān)管真空的狀態(tài)，P2P行業(yè)的進(jìn)入門檻極低。有利可圖之下，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入野蠻生長(zhǎng)階段。2015年下半年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)爆發(fā)了一次規(guī)模巨大的倒閉潮，期間超過1000多家平臺(tái)倒閉。其中，涉及90萬人的“E租寶事件”成為當(dāng)時(shí)的典型案例。

　　自2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(簡(jiǎn)稱“824網(wǎng)貸監(jiān)管辦法”)下發(fā)以來，監(jiān)管政策陸續(xù)下發(fā)，監(jiān)管體系逐步完善，P2P網(wǎng)貸已經(jīng)歷三年多的合規(guī)整治。

　　2018年8月，P2P網(wǎng)貸整治辦下發(fā)《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問題清單》，開啟了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的合規(guī)檢查大幕。按照整治辦要求，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)需要通過網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自查、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和各地方協(xié)會(huì)自律檢查、各地方網(wǎng)貸整治辦行政核查三關(guān)。

　　2019年以來，網(wǎng)貸行業(yè)迎來了“監(jiān)管試點(diǎn)”的重要關(guān)口，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清仍在繼續(xù)中，各地的清退進(jìn)程也在加速。

　　9月中旬，濟(jì)南市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布了《濟(jì)南市地方金融組織紅黑名單管理辦法(試行)》的通知，這其中就包含對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的約束：管理規(guī)范、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、業(yè)績(jī)優(yōu)良、誠實(shí)守信、風(fēng)險(xiǎn)防控能力強(qiáng)的地方金融組織，納入紅名單管理，予以政策支持和實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì);而違反法律法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的地方金融活動(dòng)主體，將納入黑名單，并實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管和聯(lián)合懲戒。

　　湖南省地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布的公告稱，2016年以來，湖南省P2P網(wǎng)貸行業(yè)一直在進(jìn)行專項(xiàng)整治，將開展P2P業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及外省在湘從事P2P業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)均未納入行政核查，至今卻未有一家平臺(tái)完全合規(guī)通過驗(yàn)收，決定對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展的P2P業(yè)務(wù)一并予以取締。

　　存管銀行：加速撤離

　　另一方面，自從去年爆發(fā)雷區(qū)一片之后，網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)已集中暴露，不少銀行正在收緊或終止為網(wǎng)貸平臺(tái)提供資金存管業(yè)務(wù)。

　　早前，新安銀行連續(xù)發(fā)布了多條解除資金管存業(yè)務(wù)的公告，共解除了近30家平臺(tái)的合作關(guān)系，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。近日，有投資者稱廈門銀行與京東數(shù)科旗下的網(wǎng)貸平臺(tái)京東旭航的存管合作已終止，又將大眾視野拉回了管存銀行本身。

　　9月末，廈門銀行與網(wǎng)貸平臺(tái)京東旭航的存管合作已終止，且僅僅一個(gè)月內(nèi)，廈門銀行已經(jīng)與至少8家P2P公司終止存管服務(wù)。廈門銀行是首批25家通過中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)測(cè)評(píng)的存管銀行之一，上線初期該銀行曾對(duì)接30家網(wǎng)貸平臺(tái)，但今年以來，廈門銀行已經(jīng)陸續(xù)與10家平臺(tái)停止網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，其中兩家是因?yàn)榇婀芊��?wù)銀行變更遷移計(jì)劃暫停，其余平臺(tái)均為終止合作。

　　誠然，自去年以來，清退大潮來勢(shì)洶洶，而大部分平臺(tái)都積極尋求出路，投身于不同程度的“自救”行動(dòng)中，除了少數(shù)頭部機(jī)構(gòu)通過并購、入股等方式之外，多數(shù)平臺(tái)都向助貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

　　而關(guān)于助貸業(yè)務(wù)，此前由互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)并實(shí)施的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)對(duì)助貸業(yè)務(wù)有所要求。

　　《通知》明確，助貸業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。

　　值得一提的是，隨著轉(zhuǎn)型大軍的日益龐大，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管方面也不得不加強(qiáng)對(duì)這一業(yè)務(wù)模式的規(guī)范。10月12日,北京銀保監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀行與金融科技公司合作類業(yè)務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》，其中對(duì)助貸模式要求，銀行不得將風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)外包給合作機(jī)構(gòu);互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)不得參與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銷售、承保、理賠、退保等保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)或保險(xiǎn)中介經(jīng)營(yíng)行為。

　　網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)：加速清退轉(zhuǎn)型 規(guī)范消費(fèi)

　　在金融消費(fèi)者端，為提升銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作水平，營(yíng)造公平公正的市場(chǎng)秩序，切實(shí)維護(hù)銀行保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，10月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)侵害消費(fèi)者權(quán)益亂象整治工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，組織銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)開展侵害消費(fèi)者權(quán)益亂象整治工作。

　　《通知》附件從銀行業(yè)侵害消費(fèi)者權(quán)益亂象、保險(xiǎn)業(yè)侵害消費(fèi)者權(quán)益亂象、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)部分共性問題和亂象三大方面列舉亂象的具體表現(xiàn)形式。

　　其中，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的共性問題包括但不限于：非法利用政府公信力進(jìn)行營(yíng)銷宣傳;私自推介銷售未經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品;銷售金融產(chǎn)品未經(jīng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部門進(jìn)行獨(dú)立審查;客戶信息安全保護(hù)不到位;銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)電話營(yíng)銷主動(dòng)呼出存在盲呼擾民問題，或者未經(jīng)客戶同意即向消費(fèi)者發(fā)送營(yíng)銷短信;向消費(fèi)者撥打電話或發(fā)送宣傳短信中，存在誤導(dǎo)、虛假內(nèi)容，或不準(zhǔn)確信息;績(jī)效考核和激勵(lì)機(jī)制不合理，導(dǎo)致消費(fèi)者保護(hù)不到位等情況。

　　分行業(yè)看，銀行業(yè)侵害消費(fèi)者權(quán)益亂象的表現(xiàn)形式包括但不限于：產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷宣傳、產(chǎn)品銷售、內(nèi)部管理、與第三方機(jī)構(gòu)合作等方面;保險(xiǎn)業(yè)侵害消費(fèi)者權(quán)益亂象的表現(xiàn)形式包括但不限于：產(chǎn)品、銷售、理賠、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等方面。

　　網(wǎng)貸整治時(shí)間表進(jìn)一步明確，監(jiān)管試點(diǎn)也已迎來實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。10月15日，人民銀行舉行2019年第三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)，金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾在會(huì)上針對(duì)網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作進(jìn)展回答了記者提問，力爭(zhēng)在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解。

　　鄒瀾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治工作根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況分了若干個(gè)領(lǐng)域，最開始是六大領(lǐng)域，后來隨著虛擬貨幣的交易場(chǎng)所出現(xiàn)了一些新現(xiàn)象，包括非法的外匯交易平臺(tái)，又增加了這兩個(gè)領(lǐng)域。在這些領(lǐng)域里比較突出的，或者說整治工作難度比較大的是網(wǎng)貸領(lǐng)域。

　　網(wǎng)貸領(lǐng)域由銀保監(jiān)會(huì)牽頭負(fù)責(zé)，人民銀行積極參與。2019年以來，網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)整治工作取得了比較大的進(jìn)展，借貸余額、借貸人數(shù)、在營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量均大幅下降。人民銀行將按照三年防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的統(tǒng)一安排，繼續(xù)配合銀保監(jiān)會(huì)深入推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治，穩(wěn)妥有序推進(jìn)合規(guī)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管的工作，力爭(zhēng)在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解。

　　事實(shí)上，監(jiān)管層面提出2019年第四季度，在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗(yàn)等工作基本完成的基礎(chǔ)上，將逐一對(duì)在線運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管試點(diǎn)。

　　盡管如此，業(yè)界普遍認(rèn)為，助貸、規(guī)范消費(fèi)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)真正意義上的影響十分受限，對(duì)業(yè)務(wù)開展的影響到底可以觸及到哪種程度，有待于監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步清晰。