伴隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合發(fā)展，金融科技、創(chuàng)新融合不僅成為全球?qū)W者關(guān)注的焦點(diǎn)，更是成為投資者熱捧的題材所在。日前，2016年中國(guó)金融科技“創(chuàng)新與融合”發(fā)展論壇在京召開(kāi)，來(lái)自中國(guó)社科院、中國(guó)人民銀行、保監(jiān)會(huì)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)的專家以及阿里巴巴、網(wǎng)貸天眼等多位學(xué)者、官員及市場(chǎng)人士圍繞相關(guān)話題進(jìn)行了研討。在本次論壇中，《互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析與評(píng)估（2016-2017）》（以下簡(jiǎn)稱“藍(lán)皮書(shū)”）發(fā)布，藍(lán)皮書(shū)就國(guó)際和國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融狀況進(jìn)行了分析和研判。

過(guò)去一年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸在國(guó)際上的發(fā)展可謂有驚有喜、憂樂(lè)參半，既有創(chuàng)新發(fā)展的諸多突破，也有意想不到的“驚雷”事件發(fā)生，致使在世界范圍內(nèi)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展如霧里看花，欲愛(ài)還怕。藍(lán)皮書(shū)指出，過(guò)去一年中，全球互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)表現(xiàn)出以下四大特點(diǎn)。

首先，行業(yè)發(fā)展不斷創(chuàng)新，產(chǎn)品服務(wù)呈現(xiàn)諸多突破。例如，著名平臺(tái)Prosper不僅投資2000多萬(wàn)美元收購(gòu)了美國(guó)醫(yī)療借貸公司，投身醫(yī)療貸款業(yè)務(wù)，而且還通過(guò)花旗銀行完成了3.77億美元的項(xiàng)目資產(chǎn)證券化。美國(guó)摩根大通銀行借助OnDeck平臺(tái)的技術(shù)實(shí)力，通過(guò)流程再造，縮短小企業(yè)客戶的貸款流程，達(dá)到隔天甚至當(dāng)天放款。英國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)FundingCircle和AssetzCapital與蘇格蘭皇家銀行合作，對(duì)接不符合銀行貸款要求的中小微企業(yè)業(yè)務(wù)。另外，全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德集團(tuán)也計(jì)劃對(duì)自己購(gòu)買的網(wǎng)貸產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)證券化。

其次，行業(yè)影響日漸擴(kuò)大，第三方服務(wù)蓬勃發(fā)展。例如，著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪首次為網(wǎng)貸平臺(tái)的消費(fèi)借貸項(xiàng)目進(jìn)行了評(píng)級(jí)，此舉將推動(dòng)諸如退休基金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)。ZestFi-nancing、Lenddo等基于大數(shù)據(jù)理念開(kāi)發(fā)的信用評(píng)分模型，通過(guò)Facebook、Linkedin、Twitter等所有可能的數(shù)據(jù)點(diǎn)來(lái)分析客戶風(fēng)險(xiǎn)，給予互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信用評(píng)分和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)新的思路和范式。

再次，周期調(diào)整資金承壓，行業(yè)發(fā)展短期萎縮。2016年5月，作為世界網(wǎng)貸行業(yè)標(biāo)桿LendingClub平臺(tái)“信息欺詐事件”的暴露，使得網(wǎng)絡(luò)借貸乃至整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展備受打擊，更導(dǎo)致曾經(jīng)被視為行業(yè)樂(lè)土的美國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)本來(lái)就很緊張的資金大規(guī)模撤離，公司裁員消息不斷。

最后，金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，行業(yè)監(jiān)管日益趨嚴(yán)。就在我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸從“野蠻”生長(zhǎng)、無(wú)序發(fā)展向規(guī)范發(fā)展的轉(zhuǎn)變期間，歐美國(guó)家的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展已告別了高增長(zhǎng)時(shí)代，同時(shí)，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也日漸顯現(xiàn)和暴露。2015年10月，世界第一家上市的網(wǎng)貸平臺(tái)———瑞典的TrustBuddy平臺(tái)因挪用客戶資金等不當(dāng)行為而被關(guān)閉，這對(duì)世界網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)是重大負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)事件，沉重打擊了出借人的信心。同時(shí)，也向市場(chǎng)和監(jiān)管層警示了該行業(yè)可能存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2016年5月10日，美國(guó)財(cái)政部首次對(duì)外公布了第一部網(wǎng)貸行業(yè)白皮書(shū)———《網(wǎng)絡(luò)借貸中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)》，這是美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次就網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管制定框架，預(yù)示著世界范圍內(nèi)的嚴(yán)格監(jiān)管時(shí)代來(lái)臨。

“2015年以來(lái)，伴隨著世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，信貸周期下行調(diào)整，包括英美等網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)達(dá)市場(chǎng)在內(nèi)的全球網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在持續(xù)發(fā)展創(chuàng)新的同時(shí)，也告別了高增長(zhǎng)的突飛猛進(jìn)時(shí)代。此間，各類問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)日漸顯現(xiàn)，行業(yè)監(jiān)管也愈加嚴(yán)格。”中國(guó)社科院金融研究所研究員黃國(guó)平表示，這也說(shuō)明目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在成長(zhǎng)期所出現(xiàn)的各類問(wèn)題和缺陷是國(guó)際通病，我們不應(yīng)妄自菲薄。事實(shí)上，自2015年以來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已突破了金融變革的臨界點(diǎn)，無(wú)論技術(shù)開(kāi)發(fā)還是規(guī)模已經(jīng)超越美英等發(fā)達(dá)市場(chǎng)。根據(jù)花旗銀行2016年3月發(fā)布的《數(shù)字化顛覆———金融技術(shù)如何迫使傳統(tǒng)銀行到達(dá)臨界點(diǎn)》報(bào)告，目前，中國(guó)是全球擁有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最多的國(guó)家，交易規(guī)模約為美國(guó)4倍。