由于被懷疑在銷售雷曼迷你債券和Accumulator等衍生品時存在誤導等不當行為，香港銀行尤其是其私人銀行業務正遭遇一場“信任危機”。那些因為聽信銷售人員勸導而購買產品并蒙受巨額虧損的投資者正在采用多種方式抗議和控訴私人銀行的行為。
迫于對因抗議升級而演變成為治安事件的擔憂，涉嫌違規的銀行以及監管部門正在嘗試化解矛盾。但從目前情況來看，基于對賠償金額的分歧，加之銀行以涉及商業機密為由拒絕提供進一步資料，調解無法令雙方滿意。
分析人士對中國證券報記者表示，盡管百年一遇金融海嘯的爆發是這場香港銀行信任危機的導火索，但香港目前過于寬松的監管環境和銀行證券混業經營體制也是重要原因。
4.8萬人“深陷”迷你債券
對銀行的不信任首先來源于雷曼迷你債券事件，而事發后銀行的態度導致這種不信任進一步加劇，并直接導致了部分雷曼迷你債券苦主走上街頭，舉著“老千銀行”、“騙子銀行”的標語在銀行、監管部門門口抗議。
“我們對銀行是很信任的，香港畢竟是金融中心嘛，尤其像我這樣土生土長的香港人，從小到大，對銀行的信用從來沒有懷疑過，但是現在他們讓我變得身無分文。”投資者陳光譽表示，經歷雷曼迷你債券后，很多像他一樣的雷曼苦主開始控訴銀行利用他們的信任欺騙了他們。
陳光譽是香港一家旅行社的小老板，因為妻子購買了40萬港幣的雷曼迷你債券，辛辛苦苦積累的財富打了水漂，從而成為投訴銀行和監管部門的香港雷曼苦主大聯盟的主席。后來他發現，在香港，像他們一樣購買這類產品的投資者有4.8萬人，涉及金額高達140億港元。
現在雷曼苦主的最低要求是，向他們退回百分之百的本金。但是目前只有兩家涉及小額資金的券商答應這一要求，包括中銀香港在內的銀行只答應賠付60%。在香港，涉及分銷迷債及雷曼相關產品的金融機構總共有25家，當中19家為銀行，余下6家為證券公司。
在雷曼苦主提供給中國證券報記者的材料中，銀行的宣傳材料如是表述“巨鯨迷你債券系列36”：“債券全期3年，每年固定票息分別為5.5厘和5厘，每季派息，與7家藍籌企業的信貸表現相聯，包括中電、中海油(9.46,0.09,0.96%)、星展銀行、英國匯豐銀行、和黃、港鐵和渣打銀行。現成功申請，可獲夏普46吋LCD液晶電視、索尼硬盤高清數碼手提攝錄機、松下1010萬像素數碼相機及百佳超市現金券、現金回贈。”
“如果沒有這樣的宣傳資料，我們能輕易相信嗎？你說銀行該不該負全部責任？”一位投資者情緒激動地表示。
違規越位交易接二連三
而近期曝光的數位銀行職員違規案也充分暴露了私人銀行管理的漏洞，即使沒有金融海嘯這種偶然因素，私人銀行的內控制度也存在很大問題。
案例之一是香港恒生私人銀行一名前客戶女經理卓秀兒，于2007年至2008年間為填補不慎為會德豐地產執行董事黃光耀妻子做出錯誤投資帶來的700多萬元虧損，及達到業務配額，共盜取13名客戶包括息影女星邱淑貞及漫畫家馬榮成等人近1億元款項用作私下投資、購買貝沙灣豪宅物業等。
另外一則是因卷入龔如心世紀遺產案而名聲大噪的高盛私人財富管理部執行董事Thomas Chan。他由2005年10月開始三次為龔如心購入遺產爭奪案另一主角陳振聰的宏霸數碼(7.94,-0.12,-1.49%)股份，涉及金額7.1億港元。事情的關鍵在于，涉及如此之大金額的交易，竟然沒有任何錄音記錄證明，交易是在龔的口頭指示或確認的情況下交易的。而事實上，按照銀行規定，對同類交易都應該有錄音記錄。
此外，香港證監會還在7月9日通報一起私人銀行違規操作客戶賬戶的案例。2007年11月，高盛(亞洲)公司職員王弘在未經客戶授權情況下，為其訂立一項涉及總額達1380萬港元的累計股票期權(accumulator)交易合約。同年12月，王弘向客戶提供自己制備的報表，其中計入了投資組合尚未賺取的盈利，使該客戶利潤較實際高出172萬美元。隨后，由于股市大跌，客戶資產出現巨大損失。證監會對其處罰，禁止其兩年內進入證券界。
香港資深財經人士陳焱表示，接二連三的違規，除了監管機構要檢討私人業務營運的監管，投資者也要不時檢查自己的賬戶，不要輕信投資顧問。
另外一位業內人士對中國證券報記者表示，香港目前實行銀行和證券分類監管，銀行由金管局管理，證券公司則由證監會管理，但香港銀行同時可以從事證券業務，因此存在著管理的重疊部分，正是這重疊的業務部分出現了違規的可能。
上述業內人士補充說，私人銀行職員還往往利用銀行資源，查看到存有一定資金的優質客戶并介紹他們在本公司從事理財業務。
